CONSULTORÍA FINANCIERA
Asesoramos a aseguradoras en la optimización integral de sus portafolios: diseñamos arquitecturas de inversión alineadas con las reservas técnicas, actualizamos políticas y evaluamos gestores y oportunidades.
Transformamos la gestión de inversiones de un mero requisito de cumplimiento a una ventaja competitiva: una estructura diseñada para respaldar los pasivos, impulsar el crecimiento del negocio y maximizar el valor en toda la cadena de la compañía.
Cada uno responde a una decisión distinta: cómo estructurar el portafolio, bajo qué reglas gestionarlo y con quién invertirlo.
Diseño de la arquitectura de inversión que calza el portafolio con los pasivos que buscan cubrir las reservas técnicas, para mejorar la optimización de capital y la exposición a los riesgos propios de cada ramo asegurado.
Diseño y evaluación de políticas ajustadas a las necesidades de la compañía, bajo la regulación colombiana, buenas prácticas de inversión y estándares internacionales.
Evaluación de gestores y oportunidades de inversión con recomendación ejecutiva, y medición periódica del desempeño del portafolio para verificar si la gestión está agregando valor.
Somos el Actuario Responsable de aseguradoras de vida y generales. Conocemos la naturaleza de los pasivos desde el cálculo, y lo que necesita el portafolio de las aseguradoras.
Un equipo multidisciplinario que une la alta especialización financiera de un CFA Charterholder con la profunda experiencia técnica de profesionales con designación ASA y miembros de la Asociación Colombiana de Actuarios (MACA).
Desarrollo dentro del régimen de activos admisibles para reservas técnicas, consistente con la valoración bajo IFRS 17.
Dominamos la normativa para el cálculo y valoración de reservas técnicas, e integramos ese proceso directamente con la estructuración de portafolios.
Trabajamos el ALM en tres niveles.
Diseño o actualización de la Política de Inversión, alineada con el Decreto 2555 de 2010, las instrucciones de la SFC y prácticas internacionales.
Definición de objetivos, restricciones y límites por clase de activo, emisor, plazo, moneda y calidad crediticia.
Evaluación de clases de activo adicionales dentro del régimen de admisibles, incluidos bienes raíces productivos (numeral 3.10, Art. 2.31.3.1.2).
Modelación del impacto de la política propuesta sobre liquidez, rentabilidad esperada y consumo de capital.
Documento listo para presentación a Junta Directiva, auditoría interna y regulador.
Due Diligence
Evaluación de gestores y oportunidades de inversión frente a los requisitos y restricciones de la compañía, revisando vehículo, comisiones, liquidez, riesgos asociados y admisibilidad para respaldar reservas técnicas.
Evaluación de portafolios e inversiones en curso, para verificar si siguen siendo consistentes con la Política de Inversión y con el perfil de los pasivos que respaldan.
Informe ejecutivo con una recomendación explícita y sustentada, contrastada con alternativas comparables del mercado local y apta para llevar directo al comité de inversiones.
Attribution analysis
Evaluación periódica de la gestión del portafolio, descomponiendo el resultado en sus tres fuentes para establecer de dónde viene el desempeño y si las decisiones fueron acertadas.
Allocation: cuánto aportó la distribución del portafolio entre clases de activo frente al referente definido en la Política de Inversión.
Selection: cuánto aportó la elección de instrumentos específicos dentro de cada clase.
Timing: cuánto aportó el momento en que se ejecutaron las decisiones de compra y venta.